Akcie Podíl na vlastnictví společnosti. Majitel akcie se stává spoluvlastníkem firmy a má nárok na část zisku ve formě dividendy.
→ Číst více

Alokace aktiv Rozložení investic mezi různé třídy aktiv – akcie, dluhopisy, nemovitosti, hotovost. Správná alokace snižuje riziko a optimalizuje výnos.

Arbitráž Využití cenového rozdílu stejného aktiva na různých trzích k dosažení bezrizikového zisku.

Benchmark Referenční hodnota pro porovnání výkonnosti portfolia. Nejčastěji index jako S&P 500 nebo PX.

Bear market (medvědí trh) Období poklesu trhů o více než 20 % od posledního vrcholu. Charakterizováno pesimismem a prodeji.

Bull market (býčí trh) Období růstu trhů o více než 20 %. Charakterizováno optimismem a rostoucí poptávkou po investicích.

Brokerský účet Účet u obchodníka s cennými papíry přes který nakupujete a prodáváte investiční nástroje.

Cenný papír Dokument nebo záznam potvrzující vlastnické nebo věřitelské právo. Zahrnuje akcie, dluhopisy, ETF a další.

Komodity (Commodities) Suroviny a základní produkty obchodované na burze – zlato, ropa, pšenice, měď. Slouží jako diverzifikační nástroj portfolia.

Diverzifikace Rozložení investic mezi různá aktiva, sektory a geografie za účelem snížení rizika.
→ Číst více

Dividenda Část zisku společnosti vyplácená akcionářům. Může být vyplácena čtvrtletně, pololetně nebo ročně.
→ Číst více

DIP – Dlouhodobý investiční produkt Státem podporovaný investiční nástroj zavedený v roce 2024 umožňující daňové odpočty až 48 000 Kč ročně.
→ Číst více

Dluhopis Cenný papír kterým emitent (stát nebo firma) půjčuje od investora peníze a zavazuje se je vrátit s úrokem.

ETF – Exchange Traded Fund Burzovně obchodovaný fond který kopíruje výkonnost indexu, sektoru nebo komodity. Nízké poplatky, vysoká likvidita a okamžitá diverzifikace.
→ Číst více

Emerging markets Rozvíjející se trhy – ekonomiky jako Čína, Indie, Brazílie nebo Jihoafrická republika. Vyšší potenciál růstu ale i vyšší riziko.

FKI – Fond kvalifikovaných investorů Speciální investiční fond regulovaný ČNB určený pro zkušené investory s minimální investicí od 1 000 000 Kč.
→ Číst více

Fond peněžního trhu Konzervativní fond investující do krátkodobých dluhových nástrojů. Vhodný jako alternativa k spořícímu účtu.

Gross výnos Hrubý výnos investice před odečtením poplatků a daní. Pro porovnání investic vždy sledujte čistý (net) výnos.

Growth investing Investiční strategie zaměřená na společnosti s vysokým potenciálem růstu. Typicky technologické firmy jako Apple, Nvidia nebo Amazon.

Hedging Zajištění investice proti riziku pomocí protichůdné pozice. Například měnové zajištění chrání portfolio před výkyvy kurzu.

HDP – Hrubý domácí produkt Celková hodnota všeho zboží a služeb vyprodukovaných v zemi za rok. Klíčový ukazatel ekonomické síly státu.

Chování investorů Behaviorální finance zkoumají jak psychologie ovlivňuje investiční rozhodnutí. Strach a chamtivost jsou největší nepřátelé dlouhodobého investora.

Index Ukazatel výkonnosti skupiny aktiv. S&P 500 sleduje 500 největších amerických firem, PX sleduje české blue-chip akcie.

Inflace Růst obecné cenové hladiny v čase. Snižuje kupní sílu peněz – proto je investování nezbytné pro ochranu majetku.
→ Číst více

Investiční horizont Doba na kterou plánujete investovat. Čím delší horizont, tím více rizika si můžete dovolit a tím vyšší výnos očekávat.

Investiční plán Písemná strategie definující cíle, rizikový profil, nástroje a časový horizont investora. Základ každé úspěšné investice.

Junk bonds Vysokovýnosové dluhopisy firem s nižším úvěrovým ratingem. Nabízejí vyšší výnos ale nesou vyšší riziko nesplacení.

Kapitálový výnos Zisk z prodeje aktiva za vyšší cenu než byla cena nákupu. V ČR podléhá dani z příjmu pokud není splněn časový test.

Korelace Míra závislosti pohybu dvou aktiv. Aktiva s nízkou korelací jsou ideální pro diverzifikaci portfolia.

Kryptoměny Digitální měny fungující na technologii blockchain. Vysoce volatilní aktivum vhodné pouze jako malá část diverzifikovaného portfolia.

Likvidita Schopnost rychle proměnit aktivum v hotovost bez výrazné ztráty hodnoty. ETF jsou vysoce likvidní, nemovitosti méně.

Long pozice Nákup aktiva s očekáváním růstu jeho ceny. Opak short pozice.

Měnové zajištění Ochrana portfolia před negativními dopady kurzových výkyvů. Důležité při investování do zahraničních aktiv.

Money market Peněžní trh kde se obchodují krátkodobé dluhové nástroje se splatností do jednoho roku.

Makléř Licencovaný zprostředkovatel obchodů s cennými papíry. Vykonává pokyny klientů na finančních trzích.

NASDAQ Americká burza zaměřená na technologické společnosti. Patří mezi ni Apple, Microsoft, Google nebo Meta.

Nemovitostní fond (REIT) Fond investující do nemovitostí. Umožňuje investovat do realit bez nutnosti přímého vlastnictví nemovitosti.

Obligace Jiný název pro dluhopis. Cenný papír potvrzující půjčku investora emitentovi.

Opce Právo (nikoliv povinnost) koupit nebo prodat aktivum za předem stanovenou cenu. Složitější derivátový nástroj.

Pasivní příjem Pravidelný příjem který nevyžaduje aktivní práci. Dividendy, nájemné nebo výnosy z fondů jsou typické formy pasivního příjmu.

Podílový fond Kolektivní investiční nástroj kde správce fondu investuje peníze mnoha investorů. Na rozdíl od ETF se neobchoduje na burze.

Portfolio Celkový souhrn všech investic jednoho investora. Dobře sestavené portfolio je diverzifikované napříč třídami aktiv.

Private equity Investice do soukromých společností které nejsou obchodovány na burze. Typicky pro zkušené investory s dlouhým horizontem.

Rebalancování Periodická úprava portfolia zpět na původní alokaci. Provádí se typicky jednou ročně nebo při větší odchylce od cílového rozložení.

Renta z investic Pravidelný pasivní příjem plynoucí z investovaného kapitálu. Cíl každého dlouhodobého investora.
→ Číst více

Rizikový profil Míra ochoty a schopnosti investora podstupovat investiční riziko. Určuje vhodnou strukturu portfolia.

S&P 500 Index 500 největších amerických společností. Nejsledovanější burzovní index na světě a benchmark pro většinu portfolií.

Short pozice Spekulace na pokles ceny aktiva. Investor si půjčí aktivum, prodá ho a doufá že ho zpět koupí levněji.

Složené úročení Proces kdy výnosy generují další výnosy. Albert Einstein ho nazval „osmým divem světa". Klíč k dlouhodobému budování bohatství.

Spread Rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou aktiva. Nižší spread = nižší náklady obchodování.

Technická analýza Metoda předpovídání budoucích cen na základě historických cenových grafů a objemů obchodů.

TER – Total Expense Ratio Celkový poměr nákladů fondu. Vyjadřuje roční poplatky jako procento z investované částky. U ETF typicky 0,03–0,5 %.

Úroková sazba Cena peněz vyjádřená jako procento. Centrální banky úrokovými sazbami ovlivňují ekonomiku a trhy.

Underlying asset Podkladové aktivum – aktivum na jehož ceně závisí hodnota derivátu (opce, futures).

Volatilita Míra kolísání ceny aktiva v čase. Vyšší volatilita = vyšší riziko ale i vyšší potenciální výnos.

Value investing Investiční strategie hledající podhodnocené akcie. Popularizoval ji Benjamin Graham a Warren Buffett.

Wealth management Komplexní správa majetku zahrnující investice, daňové plánování, pojištění a finanční plánování. Služba pro klienty s vyšším majetkem.

Zlaté pravidlo investora Pravidlo 4 % – z dobře sestaveného portfolia lze dlouhodobě čerpat 4 % ročně bez snižování jistiny.

Zhodnocení Nárůst hodnoty investice v čase. Vyjadřuje se v procentech za rok nebo za celé investiční období.