Likvidita je schopnost přeměnit investici zpět na hotovost, rychle a bez výrazné ztráty hodnoty. Čím rychleji a snadněji ji prodáte za férovou cenu, tím je likvidnější.
Proč na likviditě záleží?
Představte si, že máte celé úspory v nemovitosti a přijde nečekaná situace, například ztráta zaměstnání, zdravotní problém ale i například jiná dobrá investiční příležitost. Potřebujete peníze rychle.
Nemovitost neprodáte přes noc. A pokud ji budete chtít prodat rychle, pravděpodobně za ni dostanete daleko méně než je její skutečná hodnota.
To je problém likvidity.
Příklady likvidity v praxi
Vysoká likvidita:
- Hotovost – okamžitě dostupná
- ETF – prodáte kdykoli během obchodní hodiny na burze
- Akcie velkých společností – prodáte během sekund
Nízká likvidita:
- Nemovitosti – prodej trvá týdny až měsíce
- Fondy kvalifikovaných investorů (FKI) – výstup zpravidla vázán na konkrétní období
- Umělecká díla nebo sběratelské předměty – najít kupce může trvat roky
Likvidita vs. výnos: nevyhnutelný kompromis
Obecně platí, že čím vyšší likvidita, tím nižší potenciální výnos. Hotovost na účtu je okamžitě dostupná, ale inflace ji postupně znehodnocuje. Akcie, ETF nebo FKI mají oproti běžné hotovosti nižší likviditu, ale také nabízejí zajímavější výnosy.
Proto sestavuji portfolia tak, aby kombinovala oba světy:
- Likvidní část pro neočekávané situace a příležitosti
- ETF, akcie a FKI pro růst a vyšší výnosy
Kolik likvidity potřebujete?
Záleží na vaší situaci. Obecné doporučení: mějte vždy k dispozici 3-6 měsíčních výdajů v likvidní formě jako finanční polštář. Zbytek může být investován s nižší likviditou za předpokladu, že nepotřebujete peníze okamžitě.
Čím stabilnější jsou vaše příjmy a čím delší investiční horizont, tím více si můžete dovolit investovat do méně likvidních aktiv s vyšším potenciálem výnosu.
Často kladené otázky o likviditě
Co je likvidita investice?
Likvidita je schopnost přeměnit investici na hotovost rychle a bez výrazné ztráty hodnoty. Čím rychleji a snadněji investici prodáte za férovou cenu, tím je likvidnější.
Jaké investice jsou nejlikvidnější?
Nejlikvidnější jsou hotovost, ETF fondy a akcie velkých společností – ty lze prodat během sekund až minut. Naopak nejméně likvidní jsou nemovitosti, umělecká díla nebo fondy kvalifikovaných investorů.
Kolik likvidních úspor bych měl mít?
Obecné doporučení je mít k dispozici 3-6 měsíčních výdajů v likvidní formě jako finanční polštář. Zbytek může být investován s nižší likviditou za předpokladu, že peníze v krátkém horizontu nepotřebujete.
Je nižší likvidita vždy nevýhoda?
Ne. Méně likvidní investice jako nemovitosti nebo FKI zpravidla nabízejí vyšší potenciální výnos právě proto, že investor přijímá nižší likviditu jako kompromis. Klíčové je správně vyvážit likvidní a méně likvidní část portfolia podle vaší situace.
Chcete sestavit portfolio které správně balancuje likviditu a výnos? Kontaktujte mě nebo si rovnou rezervujte konzultaci.
