Lékař, který si chce za patnáct let ubrat jeden den v týdnu, potřebuje nahradit zhruba pětinu svého příjmu. Při čistém příjmu 90 000 Kč měsíčně to znamená portfolio kolem 5,4 milionu korun, tedy odkládat přibližně 20 000 Kč měsíčně. Snížený úvazek tak není otázkou toho, kolik lékař vydělá, ale toho, jestli část jeho příjmu dostane konkrétní úkol.
Není to stížnost. Většinou to zazní mimochodem, na konci schůzky, když už jsme probrali všechno ostatní.
„Nechci přestat. Chci jenom míň.“
Míň služeb. Míň nocí. Jeden den v týdnu, kdy nikam nejedu. Ne za dvacet let v důchodu, za deset let, ve chvíli, kdy budu na vrcholu své odbornosti a pořád budu chtít pracovat.
A hned za tou větou přichází druhá, která ji zruší: „Ale to si nemůžu dovolit.“
Tuhle situaci řeším s klienty pravidelně. Většinou jde o lékaře v nejlepších letech, přesvědčené, že snížený úvazek automaticky znamená snížený život. A většinou se mýlí, ne v tom, kolik ten úvazek stojí, ale v tom, odkud se ty peníze dají vzít.
Proč mají lékaři horší startovní pozici než jiné profese?
Tři věci, které se u téhle profese potkávají a jinde ne.
Kariéra začíná pozdě. Šest let studia, pak atestace. Zatímco vrstevník v jiném oboru už deset let odkládá stranou, lékař teprve začíná vydělávat opravdové peníze. Ten skluz se nikdy nedožene prací — dá se dohnat jenom tím, že peníze, které přijdou, začnou pracovat okamžitě. Složené úročení potřebuje především čas, a ten je právě to, co lékař na startu nemá.
Příjem je navázaný na fyzickou přítomnost. Nemá pasivní složku. Neexistuje verze, ve které lékař neoperuje a přesto mu chodí honorář. Když ubere úvazek, ubere si příjem v poměru jedna ku jedné. To je zásadní rozdíl oproti majiteli firmy nebo manažerovi s podílem na výsledku.
A na papíře je všechno v pořádku. Příjem je stabilní, nadprůměrný, jistý. Přesně proto se to neřeší. Krize nepřijde a pocit naléhavosti taky ne, až do dne, kdy člověk chce ubrat a zjistí, že nemůže.
Proč nepomůže vzít si víc práce?
Většina lidí to řeší přesně takhle. Další ambulance, víc služeb, přednášky, expertizy. Logika je pochopitelná: potřebuju víc peněz, tak si víc vydělám.
Jenže tím se problém prohlubuje. Čím vyšší příjem z odpracovaného času, tím dráž vyjde každá hodina, kterou si jednou budete chtít vzít zpátky. Vyšší úvazek zvedne životní úroveň, vyšší životní úroveň zvedne částku potřebnou na její udržení, a ta zvedne potřebný úvazek. Kolo se točí a člověk je v padesáti dál od volného pátku než ve čtyřiceti.
Východisko není vydělat víc. Ale vybudovat druhý zdroj příjmu, který na vaší přítomnosti nezávisí, tedy rentu z investic.
Kolik kapitálu potřebuje lékař na snížení úvazku?
Nechme mluvit čísla.
Řekněme, že chcete za patnáct let ubrat jeden den v týdnu. To je zhruba pětina úvazku. Při čistém příjmu 90 000 Kč měsíčně to znamená výpadek asi 18 000 Kč měsíčně.
Aby vám tuhle částku doplácelo portfolio, v dnešní kupní síle, trvale, bez odkrojování jistiny, potřebujete kapitál zhruba 5,4 milionu korun.
A abyste ho za patnáct let vybudovali, potřebujete odkládat přibližně 20 000 Kč měsíčně.
Máte jiný příjem? Poměr zůstává stejný, čísla se jen posunou. Podstatná je logika: nahradit pětinu příjmu znamená vybudovat kapitál ve výši zhruba pětadvacetinásobku roční částky, kterou chcete nahradit.
Počítám s reálným zhodnocením 5 % ročně po inflaci a s výběrem 4 % ročně z portfolia. Nejsou to garantovaná čísla, je to řádová orientace — ale řád je tady důležitější než desetinné místo. Vlastní variantu si můžete spočítat v investiční kalkulačce.
Ta čísla nejsou malá. Ale jsou to jasná čísla, ne pocit. A hlavně jsou v dosahu příjmu, o kterém se bavíme. Rozdíl mezi lékařem, který si v pětapadesáti ubere den v týdnu, a lékařem, který slouží dál v plném nasazení, obvykle není v tom, kolik kdo za život vydělal. Je v tom, jestli část toho příjmu dostala nějaký úkol.
Investice pro lékaře v praxi: co rozhoduje o výsledku?
Portfolio na rentu musí být oddělené. Ne účet, ze kterého se občas platí rekonstrukce a dovolená. Samostatná linka s jediným úkolem, na kterou se nesahá. Peníze bez zadání se vždycky utratí — to není otázka disciplíny, to je otázka označení. Kolik hotovosti má smysl držet stranou a kolik už jen ztrácí hodnotu, rozebírám v článku o výši finanční rezervy.
Nespoléhat na to, že se to vyřeší zaměstnavatelem. Nemocniční benefity a doplňkové penzijní spoření řeší jiný problém a v jiném řádu. Rozdíl mezi tím, co pokryjí, a tím, co potřebujete pro udržení životní úrovně, je zhruba jedna nula. Jako daňově zvýhodněná složka plánu dávají smysl — jako celý plán ne. Podrobněji v textu o možnostech zajištění na stáří.
Ohlídat formu příjmu a zdanění. OSVČ, s.r.o., soukromá ambulance vedle úvazku v nemocnici – struktura rozhoduje o tom, kolik vám z hrubého reálně zbyde na odkládání. U lékařů s vedlejší praxí je tohle často největší jednorázový zisk celého plánu, a přitom se řeší nejmíň. Souvisí s tím i zdanění samotných investic, které se dá nastavit výhodně, pokud se na to myslí dopředu.
Otázka na závěr
Nezajímá mě, kolik máte odloženo. Zajímá mě něco jiného:
V kolika letech si chcete ubrat, a víte, kolik ten den v týdnu stojí?
Většina lékařů, se kterými mluvím, má jasno v první části a nikdy nepočítala tu druhou. Přitom je to jediné číslo, které rozhoduje, jestli z „jednou bych si rád ubral“ bude plán, nebo věta, která se bude opakovat dalších dvacet let.
Spočítat se to dá za jedno odpoledne. Vybudovat to trvá roky, a ty ubíhají tak jako tak.
Stejný princip, jen posunutý v čase, řeším i u sportovců na konci kariéry. U lékaře je snížení úvazku volba. U sportovce přijde konec, ať chce, nebo nechce.
Nejčastější otázky
Kolik musí lékař investovat, aby si mohl snížit úvazek?
Záleží na tom, o kolik si chce ubrat a za jak dlouho. Jako orientace: nahrazení pětiny příjmu při čistých 90 000 Kč měsíčně vyžaduje portfolio kolem 5,4 milionu korun, což při patnáctiletém horizontu odpovídá odkládání přibližně 20 000 Kč měsíčně.
Proč mají lékaři horší startovní pozici než jiné profese?
Kvůli pozdnímu startu kariéry. Studium a atestace posouvají období vyššího příjmu zhruba o osm až deset let oproti jiným oborům. O stejnou dobu se zkracuje čas, po který může složené úročení pracovat.
Stačí lékaři penzijní připojištění a benefity od nemocnice?
Na udržení životní úrovně obvykle ne. Doplňkové penzijní spoření má smysl jako daňově zvýhodněná složka plánu, ale objemem se pohybuje o řád níž, než kolik je potřeba na nahrazení části pracovního příjmu.
Je pro lékaře s vlastní ambulancí lepší OSVČ, nebo s.r.o.?
Neexistuje univerzální odpověď, rozhoduje výše příjmu, poměr mezi nemocničním úvazkem a vlastní praxí a to, kolik peněz chce lékař z firmy reálně vybírat. Rozdíl v čisté částce určené k investování ale bývá výrazný, takže se to vyplatí propočítat dřív, než se plán nastaví.
Kdy má lékař začít budovat rentu?
Ve chvíli, kdy příjem po atestaci poprvé výrazně vyskočí. To je okamžik, kdy se nejčastěji zvýší životní úroveň místo úspor, a rozhodne se tím, jestli bude mít pozdější snížení úvazku z čeho platit.
Ing. Radek Koláček, investiční poradce. Vytvářím investiční strategie pro lékaře, právníky, sportovce a majitele firem. Vázaný zástupce společnosti Broker Trust, a.s., registrovaný v registru ČNB.
